Ak by sme finančné trhy porovnali s džungľou, tak bez dobrého risk managementu by ste sa v nej pohybovali ako turista bez mapy, v strede noci, obklopený hladnými levmi. Stratégie, vzorce a analýzy sú síce skvelé nástroje, ale bez efektívneho manažovania rizika sa môžete ocitnúť vo vážnych problémoch. A ako ukazujú viaceré vedecké štúdie, tí, ktorí na finančných trhoch dlhodobo profitujú, to nerobia vďaka šťastiu, ale starostlivo riadenému riziku.
V skratke: risk management je proces identifikácie, hodnotenia a kontroly rizík, ktorým čelíte pri investovaní. Predstavte si ho ako bezpečnostný pás pri šoférovaní auta. Bez ohľadu na to, aký ste šikovný vodič, občas sa môže stať niečo neočakávané – a práve vtedy prichádza na rad váš bezpečnostný pás, teda váš risk management.
A ako to funguje? Niekedy veľmi jednoducho, inokedy sofistikovane. Základom je napríklad stanovenie limitu, koľko ste ochotní stratiť na jednej pozícii alebo diverzifikácii. Existuje tiež koncept Value at Risk (VaR), ktorý vám pomôže vypočítať pravdepodobnosť straty určitej sumy v určitom časovom horizonte, čo je prístup, ktorý využívajú veľké finančné inštitúcie, aby si overili, koľko môžu stratiť, keď veci nejdú podľa plánu.
Mnohí nováčikovia na finančnom trhu si myslia, že investovanie je o vyberaní víťazných akcií alebo správnych momentoch na nákup a predaj. Pravda je, že dlhodobý úspech prichádza z niečoho iného – z efektívneho riadenia rizika. Dokonca aj legendárni investori hovoria o dôležitosti ochrany kapitálu.
Tí, ktorí dôsledne dodržiavajú zásady risk managementu, majú nielen vyššiu pravdepodobnosť dlhodobého zisku, ale aj menšie výkyvy v hodnote portfólia. Dobrý risk management tiež chráni nielen vaše peniaze, ale aj vaše duševné zdravie, pretože so sebou prináša prípravu na nie vždy ideálne situácie.
Predstavte si, že si idete kúpiť košík plný vajec. Pravdepodobne ich nebudete všetky hádzať na jednu hromadu – čo ak sa niečo stane a všetky prasknú? To isté platí aj pre investície. Rozloženie rizika medzi viaceré aktíva (akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti atď.) vám pomôže chrániť sa pred nepredvídateľnými výkyvmi jedného trhu. Investovanie do ETF, je tiež jedným zo spôsobov, ako zvýšiť diverzifikáciu. Viacej informácií k tejto téme nájdete napríklad na známej platforme XTB.
Ďalším kľúčovým nástrojom risk managementu sú stop-loss príkazy, ktoré automaticky predajú vašu investíciu, ak jej hodnota klesne pod vami zvolenú hranicu. To vám pomáha vyhnúť sa väčším stratám, keď sa trh obráti proti vám. Čo je v podstate podobné ako odísť z kasína, kým máte ešte dosť peňazí na cestu domov.
Nemôžete len investovať a zabudnúť. Finančné trhy sa neustále menia a čo bolo výhodné včera, nemusí byť výhodné aj dnes. Prehodnocovanie portfólia a prispôsobovanie investícií aktuálnym podmienkam je dôležitou súčasťou udržania rizika pod kontrolou. Na tomto mieste sú užitočné aj e-booky o investovaní, ktoré ponúkajú vzdelávacie materiály na zlepšenie vašich zručností v oblasti investovania.
Štúdie v oblasti behaviorálnych financií dokazujú, že investori sú často emocionálne ovplyvnení pri rozhodovaní. Strach z prehry alebo eufória z úspechu môžu viesť k zbytočne riskantným rozhodnutiam. Dobrá správa? Risk management môže pomôcť tlmiť tieto emócie tým, že zavádza racionálne hranice, ktoré vám zabránia urobiť impulzívne chyby.
Tí, ktorí dôsledne aplikujú stratégie risk managementu, dosahujú lepšie výsledky než tí, ktorí sa riadia intuíciou alebo sledujú “horúce tipy”. Pravidelné využívanie stop-loss príkazov udajne dokonca dokáže znížiť celkové straty o viac ako 20 % počas turbulentných období na trhu.
Ak si teda chcete zabezpečiť na finančných trhoch dlhodobý úspech, risk management nie je niečo, čo môžete ignorovať. Naopak, mal by byť základom vašej stratégie – rovnako ako prilba pri jazde na bicykli.
Dlhodobý úspech na finančnom trhu nie je o tom, že budete neustále vyhrávať. Ide o to, že budete schopní zvládnuť nevyhnutné straty a udržať svoj kapitál v bezpečí, kým prídu lepšie časy. Risk management je nástroj, ktorý vám to umožní.
Obsah článku má len informačný charakter a nie je investičným poradenstvom. Pred rozhodnutím investovať je dôležité konzultovať svoje kroky s odborníkom, ktorý vám pomôže prispôsobiť stratégiu vašim potrebám a rizikovému profilu.
NENECHAJTE SI UJSŤ
